Обзор рынка05.03.2010
По итогам вчерашних торгов в Америке индекс Dow-Jones повысился на 0,456%, S&P - на 0,374%, Nasdaq - на 0,51%. В результате значение Dow-Jones достигло уровня 10444,14 пункта, S&P - 1122,97, Nasdaq - 2292,31 пункта. В четверг на американском фондовом рынке преобладали позитивные настроения, вызванные макроэкономической статистикой оказавшейся лучше ожиданий. Инвесторов порадовало снижение заявок на пособия по безработице и рост розничных продаж.
Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 опустился на 0,11% и закрылся на уровне 5,527.16 пункта. Индекс Парижской фондовой биржи Сас 40 снизился на 0,37% и закрылся на уровне 3,828.41 пункта. Индекс Франкфуртской фондовой биржи Xetra DAX упал на 0,39% и к закрытию составил 5,795.32 пунктов.
Значение японского индекса Nikkei поднялось к настоящему времени на 2,113% и составило 10360,14 пункта.
Цена ноябрьского контракта на нефть сорта Light на Нью-Йоркской бирже NYMEX (Crude) составила $ 80.71 за баррель (вчера в это же время она составляла $80,6 за баррель), цена фьючерса на нефть марки Brent на Лондонской бирже IPE составила $79 за баррель (вчера в это же время она составляла $79,08 за баррель).
Доллар США продолжил расти против евро в четверг, так как рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг Deutsche Bank AG, что вновь указывает на сохраняющиеся опасения относительно налогово-бюджетной сферы еврозоны. Курс евро/доллар упал на американской сессии на 130 пунктов и достиг уровня 1.3550. Курс доллар/йена вырос до отметки 89.22, что на 110 пунктов выше сегодняшнего минимума. Курс фунт/доллар опустился с отметки 1.5132 до 1.5004. Дилеры отмечают, что в преддверии публикации обзора состояния рынка труда в США курс доллара получил некоторую поддержку на ожиданиях того, что данные подтвердят факт некоторого оживления деловой активности в стране.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 27.02 составило 469K (прогноз был 480K, предыдущее значение пересмотрено с 496K до 498K). Пересмотренное значение индекса производительности труда (Productivity) в США за четвертый квартал составило +6.9% (прогноз был +6.3%, предварительное значение +6.2%).
Индекс производственных заказов (Factory orders) за январь в США составил +1.7% (прогноз был +1.4%, предыдущее значение пересмотрено с +1.0% до +1.5%).
Как заявил глава Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс, вялые темпы восстановления экономики США ближе к концу года станут ускоряться, инфляционное давление останется сдержанным. «Проблема с банковским кредитованием, осторожность компаний и домохозяйств все также будут ограничивать темпы восстановления», - заметил Эванс. - «Но несмотря на это, я думаю, что в течение 2010 года их влияние будет снижаться». Как ожидает Эванс, ВВП США в этом году вырастет на 3%-3,5%. Такой показатель роста ВВП «немного выше» потенциальных темпов роста экономики, что означает, что ценовое давление, вероятнее всего, останется вялым, а это, в свою очередь, даст Федеральной резервной системе США большее возможностей для маневра в денежно-кредитной политике. Помимо этого, это означает, что «в 2010 году безработицу ждет лишь незначительное снижение», - добавил Эванс. Относительно инфляции Эванс сказал, что «инфляция будет оставаться сравнительно стабильной», «нынешние низкие уровни загрузки мощностей уверенно указывают на снижение инфляции». При этом, базовый индекс цен расходов на личное потребление склонен к снижению в этом и следующем годах, добавил Эванс. Базовая инфляция, составляющая сейчас 1,5%, вновь вырастет до 1,75% к 2012 году. «Мы считаем, что в среднесрочной перспективе недостаток ресурсов будет сбалансирован мягкой денежно-кредитной политикой», - сказал он. - «Я уверен, что денежно-кредитная политика приведет инфляцию к уровню 2% в среднесрочной перспективе и обеспечит ее сохранение на этом уровне».
Экономисты из Capital Economics подсчитали, что с марта прошлого года, когда Банком Англии была запущена программа по покупке активов стоимостью в 200 миллиардов фунтов стерлингов, эта программа обеспечила прирост ВВП страны от 2% до 3%. И хотя программа не сработала достаточно хорошо, чтобы обеспечить сильное восстановление, «экономика оказалась бы слабее без нее». На своем прошедшем вчера заседании Банк Англии не расширил программу покупки активов далее 200 миллиардов фунтов. Иэн МакКафферти, главный экономист CBI, считает, что «поскольку восстановление экономики все еще слабо, Банку Англии придется быть готовым продолжить программу количественного ослабления если потребуется».
«Мы ожидаем, что Банк Англии сохранит свою процентную ставку на прежнем уровне до конца 2010 года, основываясь на озабоченности относительно силы и устойчивости восстановления», - считает Говард Арчер, экономист из IHS Global Insight.
Японская иена упала против доллара США на азиатских торгах после сообщения о том, что Банк Японии может принять дополнительные шаги по смягчения валютной политики. Согласно ожиданиям аналитиков, возможные меры включают с себя расширение программы кредитования по фиксированной ставке 0.1% с нынешнего уровня 10 трлн. японских иен. По этой причине внешние инвесторы начали продавать японские финансовые активы, что и стало причиной снижения иены, в то время как японские игроки отреагировали на это известие довольно вяло, полагая, что расширение программы кредитования будет иметь ограниченный эффект. «Японские инвесторы, в период значительного снижения склонности к риску, не имею надежных альтернативных зарубежных инструментов, поэтому японские бумаги продавались сегодня вяло», - сообщил Юджи Саито, из Credit Agricole Corporate and Investment Bank. По словам аналитиков, снижение иены ограничено уровнем 90 иен за доллар, большинство валютных дилеров не ожидают от Банка Японии каких-либо решительных мер по смягчению валютной политики. В случае, если Центральный Банк действительно увеличит объемы кредитования - эффект будет ограничен по причине низкого спроса на деньги со стороны банков, поскольку реального потребителя дешевых кредитов пока в Японии нет.
